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Conheça Aqui e Agora as Modalidades Do Tesouro Direto

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Cada vez mais popular, os títulos públicos do tesouro direto ganham cada vez mais destaque no mercado, por conta disso as pessoas estão querendo saber cada vez mais as modalidades do tesouro direto, é dai que surge a ideia de fazer esse artigo, então conheça aqui agora as modalidades do tesouro direto. 

 

Modalidades Do Tesouro Direto

 

Não sei se você já ouviu isso em algum lugar, mais sei que está querendo saber quais são as modalidades do tesouro direto, basicamente existem 5 “modalidades do tesouro direto disponíveis”, são os chamados títulos públicos do tesouro direto, veja as modalidades do tesouro direto abaixo.

 

Títulos pós-fixados

  • Tesouro Selic (LFT)
  • Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais (NTN-B)
  • Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) 

Títulos Prefixados

  • Tesouro Prefixado (LTN)
  • Tesouro Prefixado com juros Semestrais

 

Esse títulos são separados por 2 classes, existem os títulos prefixados, e os títulos pós-fixados, são títulos prefixados quando a taxa de juros e o rendimento do investidor são conhecidos no momento da compra do título.

 

Saiba mais sobre os títulos pós-fixados e prefixados abaixo, conheça também as modalidades do tesouro direto.

 

Títulos pós-fixados

 

Os títulos pós-fixados recebem essa denominação porque os seus retornos mudam, conforme  o comportamento de variáveis da economia, como a inflação, ou a taxa sica de juros da economia Selic no tesouro direto existem 2 grupos de títulos pós-fixados, aqueles que são corrigidos pela inflação tesouro IPCA+, e aqueles que acompanham a trajetória da taxa Selic, o tesouro Selic.

 

todas as modalidades do tesouro direto

 

Vamos entender os títulos que acompanham a inflação, quando você opta por investir no Tesouro IPCA+, você está escolhendo proteção contra inflação, já que o valor investido, é corrigido pela inflação acumulada durante o período de investimento, medida pelo índice de preços ao consumidor amplo IPCA.

 

Além da garantia de aumento do poder de compra do seu dinheiro, uma vez que esse tipo de investimento também assegura uma taxa de rentabilidade fixa acima da inflação, essa taxa fixa acima da inflação é a taxa de rentabilidade real, que você contrata no momento do investimento compondo essa taxa real, previamente conhecida com o IPCA do período você obterá uma boa aproximação da rentabilidade nominal anual do seu investimento.

 

modalidades do tesouro direto

 

Por isso, a rentabilidade final oferecida pelo tesouro IPCA+ é pós-fixada, já que não é possível definir no momento da aplicação, qual será o nível de inflação no futuro.

 

Agora que você já sabe sobre essa classe de títulos pós-fixados, veja as modalidades do tesouro direto pós-fixados.

 

Tesouro Selic (LFT)

 

O tesouro Selic, que nada mais é que um título público ofertado pelo Tesouro Direto, é um título indexado a taxa Selic, isso significa que para onde a taxa Selic variar vai variar também o preço desse título.

 

sendo assim, se a taxa Selic sobe um pouco, o preço desse título sobe mais rápido, se a taxa Selic cai um pouco, cai de 14% para 12% por exemplo, ele passa a subir mais devagar, mais ele continua subindo.

 

Por essa característica exclusivamente pós-fixada, ele é totalmente indexado, ele só faz acompanha o índice termina que ele é, o título mais conservador disponível no tesouro direto.

 

Pois é o único que sempre sobe, o preço dele sempre sobe, sendo assim, se torna o título ideal para quando você pensa por exemplo, em investir em um prazo com foco mais curto, ou quando você não tem a certeza se vai conseguir deixar, seu dinheiro investido até o final do vencimento do título.

 

O valor de mercado do Tesouro Selic apresenta baixa volatilidade, assim evitando perdas no caso de venda antecipada.

 

Tesouro IPCA+ Com Juros Semestrais (NTN-B)

 

Uma das modalidades do tesouro direto é o tesouro IPCA+ com juros semestrais, anteriormente chamado de NTN-B (Nota do Tesouro Nacional – Série B) permite ao a quem está investindo, obter uma rentabilidade em termos reais, e assim mantendo seu poder de compra á longo do tempo, se protegendo de flutuações do IPCA.

 

Além disso, o investidor recebe um fluxo de cupons semestrais de juros, e isso aumenta a liquidez do título, possibilitando o reinvestimento.

 

 

É uma opção bem interessante para quem deseja utilizar o rendimento para complementar sua renda a partir do momento da aplicação.

 

Vale ressaltar que no pagamento desses recebimentos semestrais, há incidência de imposto de renda (IR), obedecendo a tabela regressiva.

 

Sendo assim, se você planeja, reinvestir os valores recebidos a cada seis meses, é mais interessante investir em um título que não paga juros semestrais, veja as principais características do Tesouro  IPCA+ com juros semestrais.

 

  • Proporciona rentabilidade real.
  • Indicado para quem deseja obter fluxo de rendimentos periódicos (cupons semestrais).
  • Indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada ao IPCA.
  • indicado para o investidor que deseja fazer poupança de médio/longo prazos, inclusive para aposentadoria, compra de casa e outros.

Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) 

 

a um tempo atrás, também chamado de NTN-B principal, o Tesouro IPCA+ é um título semelhante ao Tesouro IPCA+ com juros semestrais.

 

Esse título, permite ao investidor obter uma rentabilidade real, mantendo seu poder de compra ao longo do tempo, se protegendo de flutuações do IPCA, no em tanto não oferece cupons semestrais de juros ao investidor.

 

Veja a baixo as principais características do tesouro IPCA…

 

  • Proporciona rentabilidade real (acima da inflação).
  • indicado para o investidor que deseja uma rentabilidade pós-fixada indexada ao IPCA.
  • indicado para o investidor que quer fazer uma poupança de médio e longo prazo.
  • Possui fluxo simples de pagamento, uma aplicação e um resgate.
  • Traz mais conforto ao investidor, pois não é necessário ficar fazendo o reinvestimento, e reduz o custo de transação.
  • Formação de preços simplificada, com metodologia de cálculo mais fácil para o investidor em relação ao tesouro IPCA+ com juros semestrais.

 

Títulos Prefixados

 

Os títulos prefixados possuem rentabilidade definida no momento da aplicação, isso significa que no momento da aplicação você já sabe exatamente o valor que irá receber se mantiver o seu investimento até a data do vencimento do título.

 

Existem 2 tipos de tipos prefixados, existem 2 modalidades do tesouro direto prefixados, o Tesouro Prefixado LTN (Letra Do Tesouro Nacional) e o Tesouro Prefixado com juros semestrais (NTN-F), saiba sobre cada uma dessas modalidades do tesouro direto abaixo.

Tesouro Prefixado (LTN)

 

A rentabilidade desse título é dada pela diferença do seu preço, no momento da aplicação e o seu preço na data de vencimento, que é sempre igual a R$1.000,00 por cada unidade de título esse título possui fluxo de recebimento simples, ou seja você faz a aplicação e recebe o valor investido somado a rentabilidade somente na data do vencimento.

 

 

No em tanto caso o investidor queira, poderá resgatar antecipadamente os recursos aplicados nesse título os vendendo para o tesouro nacional, que garante a sua recompra todos os dias.

 

Vale ressaltar que no momento do resgate antecipado, esse título será recomprado, pelo seu valor de mercado que poderá ser maior ou menor do que você pagou por ele.

 

Isso ocorre porque o preço dos títulos sofrem variações, ao longo do tempo devido a alguns fatores, tais como o nível de procura, variação na taxa de juros da economia, entre outros fatores.

 

Essa é uma das modalidades do tesouro direto, e para entender melhor essa questão, imagine que você invista hoje  em um tesouro prefixado com vencimento para daqui a 1 ano, que ofereça uma rentabilidade nominal de 10% a.a.

 

como esse título vai valer R$1.000,00 no seu vencimento, o seu preço hoje deve ser aproximadamente R$909,00.

 

Isso porque esses R$909,00 aplicados a uma taxa de 10% a.a. (ao ano) irão valer R$1.000,00 transcorrido ao prazo de 1 ano.

 

Se essa taxa de rentabilidade mudar por exemplo, chegar a 15% a.a. nessa mesma data, o preço correspondente desse título, deverá ser menor que R$909,00 pois sob uma maior taxa de rentabilidade, você precisa investir uma quantia menor para obter R$1.000,00 transcorrido no mesmo prazo.

 

Para se chegar a rentabilidade liquida desse tipo de investimento, é preciso deduzir da rentabilidade bruta a taxa de administração cobrada pela sua instituição financeira a taxa de custódia, cobrada pela BM&FBOVESPA, e o imposto de renda, que nesse caso se da no vencimento do título ou no momento do seu resgate antecipado.

 

 

Seguindo alíquotas regressivas isso significa que, se você mantiver o seu investimento por no nimo 2 anos, a alíquota devida do imposto de renda, será a menor possível de 15% sob a sua rentabilidade. 

 

 

Por conta de suas características o tesouro, prefixado é indicado para quem tem objetivos financeiros de médio a longo prazo. 

 

Tesouro Prefixado com juros Semestrais

 

Um outro título que faz parte das modalidades do tesouro direto, é o Tesouro Prefixado com juros semestrais (NTN-F), a diferença desse título, em relação ao anterior é que ele paga juros semestrais sendo assim, seus rendimentos são creditados em sua conta a cada 6 meses durante o período do investimento.

 

Na data do vencimento do título, você também receberá, R$1.000,00 por cada unidade de título além da ultima parcela de juros semestrais, é indicado para quem deseja obter um fluxo, de rendimentos periódicos, para fazer frente a suas necessidades financeiras.

 

Isso porque a cada recebimento desses rendimentos, a o desconto do IR (imposto de renda), também respeitando alíquotas regressivas.

 

 

Assim, se você não precisa desses retornos ao longo da aplicação, é recomendável, que você opte por títulos que pagam toda sua rentabilidade somente no seu vencimento, postergando o desconto do imposto de renda e permitindo que o seu dinheiro permaneça integralmente aplicado, rendendo juros sob juros de forma a gerar um maior retorno no final da aplicação.

 

Agora você já sabe quais são as modalidades do tesouro direto, se tem interesse em investir em algum, posso afirmar que está no caminho certo, além do tesouro direto ter ótimos investimentos, existem muitos cursos, que ensinam você a investir da forma certa.

 

Entre eles,  o curso mais completo do mercado e você pode assistir uma aula grátis de como investir no tesouro direto clicando aqui, compartilhe esse artigo se gostou, comente se tiver algum comentário, até a próxima e grande abraço!

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